기준금리가 뭐길래, 한국은행이 정하는데 내 대출 이자가 바뀔까?

01이 말이 무슨 뜻인가

기준금리는 한국은행이 통화정책을 펼치는 기준이 되는 금리예요. 한국은행은 금융기관과 환매조건부증권(RP)을 사고팔거나 자금조정 예금과 대출을 할 때 이 금리를 기준으로 삼고, 특히 7일물 RP를 팔 때는 이 숫자를 고정 입찰금리로, 살 때는 최저 입찰금리로 써요.

그러니 기준금리는 은행 창구에서 고객에게 내미는 금리가 아니라, 중앙은행과 금융기관 사이에서 오가는 돈의 가격이에요. 한국은행이 이 가격을 정하면 금융기관들이 서로 돈을 빌려주고 빌리는 단기 금리가 그 근처로 모이고, 그 움직임이 예금과 대출 금리로 번져 나가요.

뉴스에서 정책금리, 기준금리, base rate가 섞여 나오는데 한국에서는 모두 한국은행 기준금리를 가리켜요. 은행 앱에 뜨는 대출 금리나 적금 금리와는 다른 층에 있는 숫자라서, 두 숫자를 같은 것으로 읽으면 계산이 어긋나요.

02왜 이런 게 생겼나

중앙은행이 금리라는 손잡이를 쥐고 있는 까닭은 물가를 안정시키기 위해서예요. 한국은행은 2019년 이후 소비자물가 상승률(전년 같은 기간 대비)을 기준으로 삼는 물가안정목표를 두고 있고, 이 목표를 융통성 있게 운영하는 신축적 물가안정목표제를 택하고 있어요.

물가가 너무 빨리 오를 때 기준금리를 올리면 콜금리 같은 단기 시장금리가 곧바로 오르고, 은행의 예금과 대출 금리도 대체로 따라 오르고, 장기 시장금리도 오를 압력을 받아요. 돈을 빌리는 값이 비싸지면 가계의 소비와 기업의 투자가 줄어드는 쪽으로 기울어서 물가를 누르는 힘이 생기는 구조예요.

금리를 정하는 자리를 정부와 떨어진 별도 기구가 맡는 것도 이유가 있어요. 당장의 경기 부양 요구에 흔들리지 않고 물가라는 긴 호흡의 목표를 보라는 뜻에서, 한국은행 안의 금융통화위원회가 이 결정을 내리도록 정해 두었어요.

03숫자로 보면 어떤가

금융통화위원회는 한국은행 총재와 부총재를 포함해 7명으로 이뤄져요. 총재가 의장을 맡고, 나머지 위원은 기획재정부, 한국은행, 금융위원회, 대한상공회의소, 전국은행연합회의 추천을 받아 대통령이 임명해요. 안건은 위원 5명 이상이 출석하고 출석 위원 과반이 찬성해야 의결돼요.

기준금리를 정하는 본회의는 한 해에 8번 열려요. 필요하면 임시회의를 열 수도 있어요. 회의가 끝나면 통화정책방향 의결문이 나오고, 기자간담회가 열리고, 시간이 지난 뒤 의사록이 공개되어서 결정의 이유를 나중에 확인할 수 있어요.

기준금리가 바뀐 폭이 내 이자에 얼마나 닿는지는 대출 잔액에 달려 있어요. 아래 그림은 변동금리 대출이 그 폭만큼 그대로 움직인다고 가정한 계산이에요.

04자주 헷갈리는 것

기준금리가 내렸다는 말과 내 대출 금리가 내렸다는 말은 서로 다른 문장이에요. 변동금리 대출은 정해진 주기가 돌아와야 새 금리가 반영되고, 은행이 대출금리를 정할 때는 기준금리 말고도 돈을 마련하는 비용과 개인의 신용도, 상품 조건이 함께 들어가요.

기준금리와 코픽스도 서로 다른 숫자예요. 코픽스는 은행들이 실제로 돈을 조달한 금리를 모아 평균을 낸 지표라서 기준금리와 같은 방향으로 움직이는 경우가 많지만, 같은 날 같은 폭으로 움직이지는 않아요.

이미 가입한 예금이나 적금은 약속한 금리가 만기까지 이어지는 경우가 많아요. 기준금리 변화는 새로 가입하는 상품의 금리에 먼저 나타나고, 기존 계약에는 계약서에 적힌 조건이 우선해요.

05언제 내 일이 되나

변동금리 대출을 갚고 있다면 기준금리 소식이 곧 내 이자 소식이 돼요. 다만 바로 반영되는 것이 아니라 계약서에 적힌 재산정 주기가 돌아오는 날에 맞춰 바뀌니, 결정일보다 내 대출의 다음 조정일을 아는 편이 계획을 세우기 쉬워요.

예금 만기가 다가온다면 새로 가입할 상품의 금리가 그때 시장 상황에 맞춰 달라져 있어요. 대출을 새로 받거나 갈아타려 한다면 기준금리 방향이 상품 금리에 가장 먼저 비치는 때이기도 해요.

현재 기준금리와 다음 결정 일정은 한국은행 누리집에서 그때그때 확인할 수 있어요. 숫자는 회의 때마다 바뀔 수 있으니, 이 글의 설명은 구조로 읽고 현재 값은 원문에서 확인하세요.