금융지주 상반기 순이익이 17조6000억원으로 반기 최대라는데, 은행 몫은 왜 줄었을까?

01무슨 일인가

은행 이자 장사가 잘돼서 금융지주가 돈을 번다고 생각했다면 이번 숫자는 조금 낯설어요. 금융감독원이 10월 8일 낸 「2026년 상반기 금융지주회사 경영실적(잠정)」을 보면, 10개 금융지주의 상반기 연결당기순이익은 17조6000억원으로 전년 동기보다 2조2000억원, 13.7% 늘었어요.

늘어난 쪽은 은행이 아니었어요. 금감원 집계를 전한 SBS Biz 보도로는 은행 계열사 순이익이 9조6000억원으로 7.9% 줄었고, 금융투자 계열사는 5조1000억원으로 72.8% 늘었어요. 은행이 전체 이익에서 차지하는 몫은 11.9%p 내려 47.1%가 됐어요.

몸집도 커졌어요. 6월 말 연결총자산은 4391.0조원으로 지난해 말보다 323.6조원, 8.0% 불었고 자회사는 13개사 순증해 355개사가 됐어요.

02왜 이렇게 됐나

금감원은 증시 호황으로 수수료와 유가증권 이익이 늘었고, 환율과 금리 변동성이 커지면서 외환 이익 등도 큰 폭으로 늘었다고 짚었어요. 주식 거래가 활발할수록 증권 계열사의 수수료 수입이 붙는 구조예요.

자산 쪽을 보면 은행이 여전히 71.3%로 가장 크지만 금융투자가 14.5%로 커지는 중이에요. 이익은 이미 금융투자가 24.9%를 차지하는데 자산 비중 14.5%보다 이익 비중이 훨씬 커요. 자산 규모에 비해 이익 기여가 큰 쪽이 금융투자였어요.

자본은 두꺼워졌어요. 은행지주의 보통주자본비율은 13.36%로 지난해 말보다 0.21%p 올랐고, 비은행지주의 필요자본 대비 자기자본비율은 162.49%로 0.83%p 올랐어요.

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03이 숫자는 큰 건가

반기 기준으로 역대 최대예요. 전년 동기는 17.6조에서 2.2조를 뺀 약 15.4조원이고, SBS Biz에 따르면 지난해 한 해 순이익 26.7조원의 65.9%를 반년 만에 벌었어요.

하루로 쪼개면 감이 와요. 상반기 181일로 나누면 10개 지주가 하루 평균 약 972억원씩 번 셈이에요.

업권별로 보면 증가 폭이 한쪽에 몰렸어요. 금융투자가 2조1000억원 늘어 가장 많이 늘었고, 은행은 8000억원 줄어 유일하게 감소한 업권이에요.

04다르게 보는 쪽도 있다

같은 자료의 다른 칸은 표정이 달라요. 고정이하여신비율(받을 가능성이 낮은 대출이 전체 대출에서 차지하는 비율)은 지난해 말 0.95%에서 1.03%로 올랐어요.

충당금적립률은 96.5%로 10.3%p 내려 지난해 말 약 106.8%에서 100% 밑으로 들어왔어요. 부채비율은 33.1%로 0.9%p, 이중레버리지비율은 117.3%로 2.6%p 올랐어요.

금감원은 비은행과 비이자이익 확대, 자산건전성 관리 필요성을 고려해 건전성 관리와 잠재리스크 점검을 유도하겠다고 밝혔어요. 이익을 끌어올린 증시와 환율 요인이 계속된다는 보장이 자료에는 없고, 시장에 민감한 사업의 비중이 커진 만큼 감독 당국도 점검 대상으로 삼겠다는 얘기예요.

05나한테 뭐가 달라지나

충당금적립률 96.5%는 받기 어려운 대출 100원마다 쌓아 둔 완충이 96.5원이라는 뜻이에요. 지난해 말에는 약 106.8원이었으니 10원 넘게 얇아졌어요. 이익이 늘어도 완충이 줄었다는 점은 지주에 예금을 맡기거나 주식을 가진 사람이 확인할 만한 숫자예요.

은행 계열 이익이 7.9% 줄었다고 곧 대출금리가 내려간다는 얘기는 아니에요. 이번 자료는 대출금리를 다루지 않아요. 다만 은행의 이익 비중이 47.1%까지 내려갔다는 건, 지주들의 이익이 은행 대출 이자 말고 주식 거래 수수료나 환율 쪽에서 더 많이 나오는 반기였다는 걸 보여줘요.