실적배당형 뜻, 퇴직연금 원리금보장형과 무엇이 다를까

01이 말이 무슨 뜻인가

가입자가 직접 운용을 지시하는 확정기여형(DC)이나 개인형 퇴직연금(IRP) 계좌에 들어가면, 적립금을 어디에 둘지 고르는 화면에 원리금보장형과 실적배당형이 나란히 나와요. 정기예금처럼 원금과 이자를 정해 주는 상품이 원리금보장형이고, 펀드와 ETF처럼 굴린 결과에 따라 돈이 늘기도 줄기도 하는 상품이 실적배당형이에요.

실적배당형은 이름 그대로 운용 실적에 따라 배당이 달라지는 상품이어서, 잘 되면 이자보다 많이 늘 수 있지만 시장이 나쁘면 넣은 돈보다 줄어들 수 있어요. 원리금보장형은 약정한 이율이 정해져 있어 얼마가 되는지 미리 알 수 있는 대신 기대하는 수익이 상대적으로 낮아요.

두 상품은 예금자보호에서도 갈려요. 금융위원회는 펀드 등 금융투자상품과 실적배당형 상품, 증권사 CMA처럼 운용 실적에 따라 지급액이 달라지는 상품은 예금자보호 대상이 아니라고 안내해요.

02왜 이런 게 생겼나

퇴직연금은 몇십 년 뒤에 쓸 돈이라서, 안전하게 지키는 것과 불리는 것을 둘 다 필요로 해요. 원리금보장형만 쓰면 원금은 지켜지지만 물가가 오르면 실제 살 수 있는 물건의 양은 줄어 실질수익이 마이너스가 될 수 있어요.

그래서 가입자가 위험을 어느 정도 질 수 있는지에 따라 두 상품을 섞어 쓰도록 선택지를 둔 것이에요. 연구기관 자료를 보면 금융회사별 장기수익률의 차이에는 운용 능력뿐 아니라 원리금보장형과 실적배당형의 비중 차이가 반영돼 있어요.

그런데도 적립금의 큰 몫이 아직 예금에 머문다는 지적이 이어지는 까닭은, 운용 지시를 하지 않으면 예금 성격의 상품에 그대로 머무는 경우가 많기 때문이에요.

함께 운영하는 곳

03숫자로 보면 어떤가

금융위원회 안내를 보면 DC형과 IRP 퇴직연금에서 예금 등 보호상품으로 운용되는 금액은 같은 금융기관의 일반 예금과 별도로 보호 한도를 적용받아요. 이 한도는 금융기관별 1인당 원금과 이자를 합친 금액이고, 현재 안내 기준으로 1억원이지만 법 개정에 따라 바뀔 수 있어요.

한 계좌에서도 운용 방식에 따라 보호되는 몫이 갈린다는 점을 눈여겨보세요. 금융위원회가 든 예시처럼 적립금이 예금과 혼합형 펀드로 나뉘어 있으면 예금으로 둔 부분만 보호 대상이 돼요.

04자주 헷갈리는 것

실적배당형이 모두 위험하다고 뭉뚱그려 말할 수는 없어요. 같은 펀드라도 채권 중심인지 주식 중심인지에 따라 움직임이 다르고, 가입 전에 투자설명서와 위험등급을 확인해야 그 상품이 얼마나 출렁일지 알 수 있어요.

원리금보장형이라는 이름이 붙었다고 모두 예금자보호 대상은 아니에요. 이름이 같아도 상품을 낸 곳과 구조가 다르므로 보호 여부는 상품별로 확인해야 해요.

확정급여형(DB)은 회사가 운용하고 퇴직할 때 받을 금액이 정해져 있는 방식이어서, 가입자가 이 상품들을 직접 고르는 DC형·IRP와 따로 생각해야 해요.

05언제 내 일이 되나

이직하면서 받은 퇴직금을 IRP로 옮겼거나 회사에서 DC형에 가입된 사람이라면 운용 상품을 직접 고르는 자리에 서요. 처음 한 번 정한 뒤 손대지 않은 채 몇 년이 지난 사람이 많아서, 내 계좌가 지금 어떤 상품에 들어 있는지부터 열어 볼 일이에요.

나이가 어릴수록 불릴 시간이 길고 나이가 많을수록 지켜야 할 몫이 커져서, 같은 사람도 시기에 따라 두 상품의 비중을 달리 두는 경우가 많아요. 비중을 바꾸기 전에는 금융회사의 운용 안내에서 수수료와 위험을 함께 확인하세요.